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brasil-brokers

Atuando como o maior e mais completo grupo de consultoria e intermediação imobiliária, a Brasil Brokers vem expandindo cada vez mais seu mercado, por meio de aquisições de empresas que atuam no setor de imóveis das mais diversas regiões do Brasil.
Com o objetivo de continuar sua estratégia expansionista, a imobiliária adquiriu diversas empresas nos últimos anos e, desde 2011, conta com avaliações da Apsis.

cpfl

Resultado da associação entre a CPFL Energia e a ERSA Brasil, em meados de 2011, a CPFL Renováveis é o braço de energia renovável do grupo CPFL. 

A companhia, que já nasceu como a maior empresa da América Latina no segmento de geração de energia por meio de fontes renováveis, adquiriu integralmente, em maio de 2012, as sociedades “Atlântica Parque Eólico I, II, IV, V” (Complexo Atlântico), em Palmares do Sul (RS), que possuem, em conjunto, potência instalada de 120 MW.

O negócio foi firmado com a Cobra Instalaciones y Servicios, mas o valor da transação não foi divulgado na mídia. A Apsis presta consultoria em avaliações para CPFL Renováveis desde a sua criação, sendo responsável pelos laudos que deram suporte a esta recente aquisição.

braskem

As duas principais acionistas da Braskem – Odebrecht e Petrobras - anunciaram, em janeiro de 2010, a compra da petroquímica Quattor, controlada pela família Geyer. A operação criou uma superpetroquímica brasileira, que passou a ser a maior fabricante de resinas petroquímicas das Américas e a oitava do mundo. A negociação também marcou o retorno do poder da Petrobras nesse setor, após duas décadas de afastamento.

A Odebrecht e a estatal dividiram o controle da nova empresa, que passou a deter o monopólio na produção de resinas termoplásticas. As duas empresas entraram com R$ 3,5 bilhões de aporte - R$ 1 bilhão da Odebrecht e R$ 2,5 bilhões da Petrobras.
Para concretizar o negócio, foi criada uma holding, a BRK Investimentos Petroquímicos, com 93,3% do capital com direito a voto da Braskem. Em relação à holding, a Odebrecht detém 50,1%, e a Petrobrás, 49,9%. O acordo previu que as decisões fossem tomadas por consenso, o que garantia à estatal um poder de veto. Após a incorporação, que contou com laudos de avaliação da Apsis, a Braskem passou a ter 26 fábricas e produção de 5,5 milhões de toneladas de resina por ano, com a receita bruta chegando a R$ 25,8 bilhões.

brasil-pharma

Constituída em dezembro de 2009, a Brazil Pharma, holding controlada pelo BTG Pactual, é uma das maiores empresas do setor de varejo farmacêutico no Brasil em número de lojas, com 998 pontos de venda. Após adquirir diversas redes de drogarias e farmácias no país, a empresa anunciou em maio de 2012 seu pedido de registro de Oferta Pública de Ações (OPA ou IPO) entregue à Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (Anbima).

Dentre os trabalhos realizados pela Apsis para a Brazil Pharma, destacamos a elaboração de projeções econômicas para fundamentação de estudo de viabilidade do IPO.

contax

A maior empresa de relacionamento com capital aberto da América Latina, atuante em países como Brasil, Argentina, Colômbia e Peru, já utilizou os serviços da Apsis para elaboração de diversos laudos de avaliação.

Recentemente, visando à incorporação de sua controladora CTX Participações, contou novamente com o trabalho da Apsis na reestruturação societária do grupo, em conformidade com o artigo 264 das Leis S.A., o qual visa apresentar na assembleia geral, o cálculo das relações de substituição das ações dos acionistas não controladores da controlada.

wtorre

Há trinta e dois anos no mercado, a WTORRE tornou-se um dos mais relevantes grupos empresariais, tendo participações em diversas áreas, como engenharia, empreendimentos imobiliários, residencial e investimentos de infraestruturas.

Recentemente, a construtora optou por modernizar o “Palestra Itália”, estádio do Palmeiras, criando uma arena multiuso, que tem a finalidade de criar shows, congressos, restaurantes, entre outros. Para tanto, a empresa contou com a ajuda da Apsis para auxiliar na elaboração do Relatório de Avaliação Ambiental (RAA) e Plano de Gestão Ambiental (PGA).

equatorial

A Equatorial Energia é uma holding de distribuição de energia com participações diretas e indiretas nas empresas CEMAR, Geradora de Energia do Norte S.A., Equatorial Soluções S.A., Solenergias Comercializadora de Energia Ltda., Vila Velha Termoelétricas S.A. e CELPA.

A Centrais Elétricas do Pará S.A (CELPA) é a sua mais recente aquisição (final de 2012). A Apsis participou desta operação, avaliando o valor econômico das ações da CELPA,  que seriam revertidas em um aumento de capital.

technos

Nascida na Suíça, passando pelo Japão, a Technos chegou ao Brasil e ganhou uma intensa presença no país, que já dura mais de 54 anos, tornando-se líder de mercado. A empresa é uma grande produtora de relógios femininos e masculinos, que atende os mais variados gostos. 

A fim de continuar sua expansão e liderança de mercado, a Technos anunciou, em março de 2013, a incorporação com o Grupo Dumont, dono das marcas Armani, Diesel, DKNY, Michael Kors, Burberry, Marc Jacobs e Adidas, em uma negociação equivalente a R$ 182,1 milhões, que teve a participação da Apsis na elaboração de laudos de avaliação para atendimento ao artigo 256 da Lei das S.A., em que a compra, por companhia aberta, depende da decisão por parte da assembleia geral, sempre que o preço da compra constituir um investimento relevante para a compradora ou quando o valor pago ultrapassar uma vez e meia o maior dos valores indicados nas alíneas da lei.

ultra

Em 19 de março de 2007, foi anunciada a aquisição do Grupo Ipiranga pela Petrobras, pelo Grupo Ultra e pela Braskem por cerca de US$ 4 bilhões - sendo aproximadamente US$ 1,6 bilhão pago pelo grupo Ultra, US$ 1,1 bilhão pela Braskem, e o restante, US$ 1,3 bilhão, pela Petrobras.

A fusão dessas empresas as direcionou para um aumento de competitividade e maior inserção do país na economia mundial, visto que o setor petroquímico demanda robustez industrial.
Também marcou o retorno da Petrobrás ao setor, após ter vendido seus ativos dessa área no processo da privatização, trazendo um impacto relevante na petroquímica e na distribuição de derivados de petróleo. Foi uma importante etapa da consolidação desses segmentos.

Segundo o anuário estatístico da Associação Nacional do Petróleo (ANP), em 2007, a Ipiranga foi a segunda maior distribuidora de óleo diesel no país, ficando atrás apenas da Petrobras. Somadas, as duas dominavam cerca de 55% do mercado nacional. Inseriu-se entre as seis maiores distribuidoras de gasolina do Brasil, além de óleo combustível e querosene iluminante, bem como nas vendas de álcool etílico hidratado e postos de distribuição.
Neste processo de incorporação, a Apsis contribuiu com diversas avaliações.

bhg

A empresa é a terceira maior rede hoteleira do Brasil, com foco em turismo de negócios. Portadora de hotéis de categorias 2, 3, 4 e 5 estrelas, apresenta uma atuação singular no cenário competitivo do Brasil, com hotéis localizados nas principais regiões do país.

Cliente desde 2010, a Brazil Hospitality Group teve o auxílio da Apsis em diversas operações, como por exemplo, avaliação para atender ao CPC 27 – Revisão da Vida Útil do Sofitel Hotel Copacabana.

ayesa

Assessoria estratégica na compra de empresa de engenharia com foco na área industrial no Brasil.
A APSIS participou de todo o processo, desde a identificação e análise de mais de 30 empresas em todo o território nacional, com foco na área industrial, até o fechamento da operação.

Sobre a Ayesa International:
Fundada em 1966, a Ayesa International é uma empresa de engenharia líder no mercado espanhol, com forte atuação nos setores de Infraestrutura, Telecomunicação, Óleo & Gás e Mineração. Emprega cerca de 3.000 funcionários ao redor do mundo. É organizada em duas linhas de negócio: Tecnologia e Engenharia. A Ayesa Tecnologia integra todos os serviços relativos a projetos de inovação tecnológica e execução de instalações. A divisão de Engenharia foca nos setores de engenharia, arquitetura e gestão de atividades relacionadas a essas disciplinas.

Sobre a Ayesa Brasil:
A Ayesa está presente no Brasil desde 1999, oferecendo serviços de engenharia nos setores de Óleo & Gás, Petroquímica, Instalações Industriais, Obras Viárias, Meio Ambiente, entre outros.

ambev

Após um século de rivalidade, Brahma e Antarctica anunciaram sua fusão em 1999, criando a terceira maior cervejaria do mundo, a Companhia de Bebidas das Américas - AmBev, com R$ 10,3 bilhões de faturamento, R$ 8,1 bilhões de ativos, 17 mil funcionários, 50 fábricas e 8,9 bilhões de litros produzidos. Na época, a nova companhia passou a deter 70% do mercado brasileiro.

Sempre perseguindo a meta de liderança em seu segmento, em 2004, a AmBev anunciou a fusão com a empresa belga Interbrew, criando assim a Inbev, que detinha 14% de participação no mercado mundial de cerveja e uma receita combinada de cerca de US$ 11,9 bilhões.

Em 2008, a empresa adquiriu a Anheuser-Busch, tornando-se a maior cervejaria do mundo, com mais de duzentas marcas de cerveja em seu portfólio, dentre elas Brahma, Skol, Antartica, Stella Artois, Leffe, Budweiser e Quilmes. Seu nome passou a ser Anheuser-Busch InBev.

Ao longo destes mais de 10 anos de história, a AmBev fez muitas aquisições, incluindo a recente incorporação da empresa de água mineral Fratelli Vita, contando com diversas avaliações da Apsis.

estacio

A Estácio Participações, uma das maiores organizações privadas do setor de ensino superior no Brasil, conta com uma universidade, 4 centros universitários, 29 faculdades e 52 polos de ensino à distância credenciados pelo MEC, com uma capilaridade nacional representada por 69 Unidades (Campi), nos principais centros urbanos de 17 estados brasileiros.

Fundada em 1970 como Faculdade de Direito Estácio de Sá, a companhia carioca começou sua expansão nacional em 1998, e fez seu IPO em 2007. De 2011 para cá, a empresa tem intensificado suas aquisições no setor de ensino, e escolhido a Apsis como consultora em diversas operações. Dentre elas, destacamos as recentes aquisições da Faculdade Atual (AM), Faculdade Seama (AM), Faculdade São Luis (MA), Faculdade de Excelência Educacional do Rio Grande do Norte - FATERN (RN), Faculdade de Natal (RN), Academia do Concurso (RJ) e Faculdade da Academia Brasileira de Educação e Cultura – FABEC (RJ). Juntas, essas operações movimentaram mais de R$ 120 milhões.

gerdau

Líder na promoção de aços longos das Américas e uma das maiores fornecedoras de aços longos e especiais no mundo, a Gerdau atua em praticamente todos os estados brasileiros, além de possuir plantas industriais em 14 países, sendo listada nas Bolsas de Valores de Nova Iorque, São Paulo e Madri. Além do setor industrial, oferece uma gama variada de serviços e uma base comercial internacional.

Ao final de 2010, a Gerdau informou a aprovação do seu conselho pela incorporação da produtora de aços especiais Villares, sua controlada na época. De acordo com fato relevante publicado pela empresa na ocasião, o objetivo da siderúrgica com essa operação foi reduzir custos redundantes via “ganhos de escala, aumento de eficiências operacionais, comerciais e de gestão, além da simplificação da estrutura societária”.

Como parte da incorporação, a Gerdau emitiu 25.921.698 novas ações preferenciais para os acionistas da Villares, na proporção de uma ação preferencial da Gerdau para cada 24 papéis ordinários da Villares, cancelando o registro da empresa como capital aberto.
A avaliação feita pela Apsis para esta operação incluiu todas as 14 plantas industriais localizadas em diferentes países - como Espanha, Canadá e EUA - e todos os ativos operacionais relevantes da empresa, incluindo investimentos em outras empresas do grupo.

hyper-marcas

A Hypermarcas é uma das maiores companhias de bens de consumo com capital de origem brasileira, e possui o maior e mais diversificado portfólio de marcas. Segundo a própria companhia, tem como estratégia de crescimento uma combinação de crescimento orgânico com aquisições, tendo sido realizadas 28 aquisições desde o início de suas atividades, em 2001, no intuito de ampliar seu portfólio.

Dentre as operações realizadas pela companhia, e que contaram com avaliações da Apsis, destacamos a aquisição do Grupo Bitufo, Facilit Odontológica e Perfumaria (proprietária da marca Sanifill), Luper Indústria Farmacêutica, Mabesa, Mantecorp e York Produtos Higiênicos. Juntas, essas operações movimentaram mais de R$ 3,1 bilhões.

ideias-net

A Ideiasnet, companhia de participação em negócios de tecnologia e internet, cujos principais acionistas são Lorentzen Empreendimentos, EBX Participações e Truetech Participações, adquiriu participações acionárias em diferentes empresas desde sua criação.

Cliente da Apsis desde 2004, a Ideiasnet contou com avaliações em diversas operações da companhia.

inbrands

Em 2011, o braço do segmento moda do fundo de investimento Pactual Capital Partners, Inbrands, intensificou sua estratégia de ter 100% do controle das grifes que compõem seu portfólio. Para tanto, adquiriu a totalidade das ações da grife Mandi, da qual já detinha até então 0,05%, os 90% faltantes da Cia das Marcas e os 30% faltantes da grife do estilista Alexandre Herchcovitch.

Neste mesmo período, a Inbrands também adquiriu as marcas VRMens e Bobstore.
A Apsis Consultoria foi responsável por fazer as avaliações requeridas para essas operações, que somadas atingiram R$ 315 milhões.

jbs

Nos últimos anos, a JBS adquiriu diversas empresas do setor agropecuário, e hoje é a maior empresa em processamento de proteína animal do mundo, atuando nas áreas de alimentos, couro, biodiesel, colágeno e latas. A companhia está presente em todos os continentes, com plataformas de produção e escritórios no Brasil, Argentina, Paraguai, Uruguai, EUA, México, Itália, Austrália, China e Rússia, entre outros países.

Dentre os diversos serviços de avaliação prestados pela Apsis à JBS, destacamos a incorporação da Bertin S.A., que resultou na reorganização societária envolvendo troca de ações entre as famílias Batista (JBS) e Bertin.

perfilor

Recentemente, o maior grupo siderúrgico do mundo, Acelor Mittal, recorreu aos serviços da Apsis, através da Perfilor, uma de suas 55 empresas especializadas.
A empresa é uma aliança estratégica entre Haironville e a Perkrom, responsável por revestimentos metálicos para construção civil, e encontra-se em processo de expansão e modernização de sua produção.

Contou com a avaliação da Apsis em seu aumento de capital, assim como na operação de incorporação da Bérgamo Empreendimentos Participações S.A. pela HAIRONVILLE DO BRASIL PARTICIPAÇÕES LTDA.

oi

A Oi é uma das principais provedoras de serviços de telecomunicações do Brasil e, após a aquisição da Brasil Telecom (BRT) no início de 2009, tornou-se a maior operadora de telecomunicações do país em faturamento e a maior empresa de telefonia fixa da América do Sul, com base no número total de linhas em serviço. Em fevereiro de 2012, foi aprovada em assembleia a reestruturação societária da empresa, que consistiu na incorporação das empresas Tele Norte Leste Participações (TNL) e Coari Participações pela nova empresa Oi S.A. (antiga BRT), que passou a ter a Telemar como subsidiária integral.

Os controladores divulgaram que esta operação teve como objetivo principal simplificar a estrutura societária, unificando as bases acionárias das Companhias Oi em uma única empresa, com duas espécies diferentes de ações negociadas em bolsas de valores no Brasil e no exterior, reduzindo custos operacionais, administrativos e financeiros, alinhando os interesses dos acionistas da TNL, da Telemar e da BRT, possibilitando o aumento da liquidez das ações da BRT, e eliminando os custos decorrentes da listagem separada das ações da TNL, da Telemar e da BRT e aqueles decorrentes das obrigações de divulgação pública de informações pela TNL, pela Telemar e pela BRT, separadamente.

Essa complexa reestruturação contou mais uma vez com a contratação da Apsis, que desde 2004 presta consultoria em avaliações e outros serviços para o Grupo Oi.

petrobras

Considerada a sétima maior empresa de energia do mundo, líder do setor petrolífero do Brasil e presente em 25 países, a Petrobras anunciou, em dezembro de 2012, a aquisição da Araucária Nitrogenada S.A. por aproximadamente US$ 234 milhões. A empresa era, até então, controlada pela Vale Fertilizantes.

A operação foi aprovada em maio de 2013 pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), e contou com laudos de avaliação da Apsis.

rhmed

A Apsis foi contratada pelos cotistas da RHMED, empresa de serviços de saúde ocupacional e medicina do trabalho, para assessorá-los no processo de venda de 100% do capital da empresa.

A empresa foi adquirida pelo Axxon Group, gestor de fundos de private equity.

aliansce

A Aliansce, ao anunciar a compra de participações da Pargim em cinco shoppings centers, contratou a Apsis para auxiliá-la. Na operação, que movimentou R$574,7 milhões, a empresa adquiriu porcentagens de cinco outros shoppings e o controle total da âncora C&A do Carioca Shopping. A Apsis foi responsável por avaliar todos os ativos imóveis envolvidos na operação e fundamentar o valor do ágio gerado.

cielo

A Cielo, credenciadora multibandeira, é líder em soluções para meios eletrônicos de pagamentos no Brasil. Com mais de 1,2 milhão de clientes ativos e presente em 5.511 municípios brasileiros, a empresa cobre 99% do território nacional. A Apsis presta serviços de outsourcing patrimonial para a Cielo desde 2007 e vem implantando o processo de gestão de ativos em todos os equipamentos (terminais POS/PIN PAD).

gol

A Gol anunciou, em 2011, uma parceria com a proposta de viabilizar um aumento de capital através da emissão de novas ações. Essa operação foi possível devido ao aporte de capital da Delta Air Lines, no valor de US$100 milhões, o que resultou na aquisição de 2,9% a 3% das ações.

A operação, que resultou em um aumento significativo do capital social da Gol, foi suportada pelos laudos de avaliação da Apsis.

Desenvolvemos internamente um programa de treinamento que apelidamos de Universidade Apsis. Sua missão principal é complementar a formação de nossos consultores com base nas principais abordagens e metodologias de avaliação disponíveis no ambiente acadêmico internacional, já que nossas universidades não disponibilizam tal conhecimento. O retorno deste investimento vem em forma de qualidade, inovação e comprometimento com as soluções apresentadas a nossos clientes.

Luiz Paulo Silveira, Vice-Presidente Técnico

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